VALUE SKETCH · 김영환 회계사
숫자 너머의 가치를 그립니다
경제·세금·기업, 회계사의 눈으로 쉽게 읽는 숫자
Instagram · YouTube · Threads전체 채널 한 번에 보기→이차전지 수출 통계와 각 사 공시로 시장 숫자를 읽는 법, 설비·인증·공급계약 진입장벽, 국내외 세액공제와 안전 규제, 가동률·점유율 경쟁을 정리해요.
자료 기준: 산업통상부 2025년 수출입 동향 · 각 사 2025 사업보고서 · 2026.10 현행 법령
3줄 요약
이차전지 시장은 얼마나 큰가요?
결론2025년 한국의 이차전지 수출은 72.3억 달러로 전년보다 11.9% 줄었어요.[1] 2024년에도 82.0억 달러로 16.6% 줄어 2년 연속 감소했어요.[1]
정부는 ESS 수요가 늘었는데도 광물 가격 하락에 따른 단가 하락과 미국의 전기차 지원 축소로 수출이 줄었다고 설명했어요.[1] ESS용 리튬이온 배터리 수출도 29.7억 달러에서 23.9억 달러로 줄었지만, EV용 8.6억 달러보다는 훨씬 컸어요.[1]
다만 수출 숫자는 산업 전체 크기가 아니에요. 한국 회사가 해외 공장에서 만들어 그 나라에서 파는 배터리는 한국 수출에 잡히지 않아요. 정부도 수출 감소 원인으로 해외 생산 확대를 함께 꼽았어요.[1]
LG에너지솔루션의 국외 매출 가운데 84.1%는 해외 생산법인이 직접 판 것이에요.[2] 고객 지역별 매출은 아메리카가 42.8%로 가장 컸고, 중국과 유럽이 각각 약 21%였어요.[4]
왜 아무나 못 들어오나: 진입장벽
배터리 셀은 만들 줄 아는 것만으로는 팔 수 없어요. 큰 공장, 쌓인 기술, 고객의 인증과 공급 계약이 한꺼번에 필요해요.
| 장벽 | 숫자로 보면 |
|---|---|
| 설비 | LG에너지솔루션 2025년 투자 10.5조 원[2] |
| 기술 | LG에너지솔루션 등록 특허 국내 1만 2,942건·해외 3만 8,464건[2] |
| 고객 계약 | 기본 계약 뒤 고객 생산 계획에 따라 납품[5] |
| 안전 인증 | 구동축전지는 국토교통부 안전성인증 대상[6] |
설비는 한 번 지으면 되돌리기 어려워요. 삼성SDI도 2025년 에너지솔루션 부문 시설 투자에 3조 1,953억 원을 썼어요.[5]
고객 계약은 물량을 보장하지 않아요. 삼성SDI는 기본공급계약을 맺은 뒤 거래처 생산 계획에 따라 납품하며 물량이 확정돼 있지 않다고 밝혔어요.[5] 에코프로비엠은 중장기 공급 물량을 확약하는 방식과 한 달 전 예상 구매량을 받아 납품하는 방식을 함께 쓴다고 했어요.[7]
규제와 정책은 무엇을 바꾸나요?
국내에서는 세금 지원과 안전 규제가 함께 움직여요. 투자하면 세금을 깎아 주고, 차에 들어가는 배터리는 인증을 받게 하는 식이에요.
| 제도 | 내용 |
|---|---|
| 통합투자세액공제 | 국가전략기술 시설 투자액의 15%(중소기업 25%) 공제, 2029년 말까지[8] |
| 국가전략기술 범위 | 하이니켈 양극재, 고에너지밀도 셀, 사용후 배터리 재활용 등[9] |
| 핵심장치 안전성인증 | 구동축전지 등 핵심 부품은 국토교통부 안전성인증 대상[6] |
| 사용후 배터리 | 전기차에서 떼어 낸 배터리는 성능평가 대상[6] |
참고
국가전략기술이 왜 중요한가요
조세특례제한법은 국가전략기술 사업화 시설에 투자하면 일반 시설(대기업 1%)보다 훨씬 높은 비율을 법인세에서 빼 줘요.[8] 시행령 별표가 이차전지에서는 니켈 함량 80% 이상 양극재, 셀 기준 중량당 265Wh/kg 이상 같은 기술 기준을 정해요.[9]
미국 정책은 손익에 바로 드러나요. LG에너지솔루션은 2025년 미국 생산 세액공제로 1조 6,468억 원을, 삼성SDI는 2,752억 원을 기타영업수익으로 인식했어요.[3][10]
반대로 수요를 줄이는 정책도 있어요. 삼성SDI는 미국 전기차 구매 보조금 제도 종료와 중국 전기차 성장 둔화로 전기차용 전지 시장의 성장 동력이 약해졌다고 설명했어요.[5]
산업 안의 경쟁은 무엇으로 갈리나요?
첫째는 공장을 얼마나 채우느냐예요. LG에너지솔루션의 평균 가동률은 2023년 69.3%에서 2025년 47.6%로 내려갔어요.[2] 삼성SDI 소형전지 가동률도 2025년 50%였어요.[5]
둘째는 점유율이에요. LG에너지솔루션이 사업보고서에 적은 세계 EV용 배터리 점유율(SNE리서치 집계)은 2023년 13.6%, 2024년 10.8%, 2025년 9.2%였어요.[2] 수요가 늘어도 점유율을 잃으면 가동률을 지키기 어려워요.
셋째는 제품 형태와 화학 조성이에요. LG에너지솔루션은 파우치형과 원통형을, 삼성SDI는 각형을 강점으로 내세워요.[2][5] 삼성SDI가 2025년 말 ESS용 LFP 배터리 계약을 맺은 것처럼, 용도에 맞는 조성을 갖췄는지도 경쟁 요인이에요.[11]
산업 밖과의 경쟁: 고객과 다른 전지
가장 큰 바깥 변수는 고객인 완성차 회사예요. 셀 회사는 완성차와 합작법인을 세워 공장을 짓기도 하는데, 이 관계도 바뀌어요.
LG에너지솔루션은 2026년 2월 스텔란티스와의 합작법인 지분 49%를 100달러에 인수해 합작 관계를 끝내기로 했어요.[4] 종속회사 L-H Battery Company가 짓던 미국 공장 건물은 혼다 미국 법인에 매각하기로 하고, 매각 후 다시 빌려 쓰는 방식을 검토 중이에요.[4]
다른 종류의 전지도 있어요. 조세특례제한법 시행령은 나트륨계 이차전지와 흐름전지 같은 비리튬계 전지 기술을 신성장 기술로 따로 정해 두었어요.[9] 리튬이온이 아닌 저장 방식이 같은 고객을 두고 경쟁할 수 있다는 뜻이에요.
정리: 무엇이 경쟁을 가르나
Q시장 숫자는 어떻게 읽나요?
수출은 줄었지만 해외 공장 매출이 커서 회사 매출로 함께 봐요
Q무엇이 진입을 막나요?
조 단위 설비, 특허, 고객 인증·공급 계약, 안전성인증이에요
Q정책은 어떻게 작용하나요?
국내 세액공제는 투자를, 미국 세액공제는 손익을 바꿔요
Q경쟁은 무엇으로 갈리나요?
가동률, 점유율, 제품 형태·화학 조성, 고객과의 관계예요
③편에서는 LG에너지솔루션·삼성SDI·에코프로비엠의 숫자로 이 차이가 실제 이익에 어떻게 나타나는지 비교해요.
이 글은 공개된 원문 자료를 바탕으로 구조와 계산 원리를 설명해요. 특정 기업이나 금융상품에 대한 투자 권유가 아니에요.
출처
- 산업통상부, 「2025년 연간 및 12월 수출입 동향」, 2026.01.01(2025년), 주요 품목별 동향(이차전지)·15대 품목 수출 표, PDF p.22, eiec.kdi.re.kr/policy/materialView.do?num=275598
- LG에너지솔루션, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.12(2025 회계연도), II. 사업의 내용 3·4·7(생산능력·가동률, 주요 투자, 판매경로, 지적재산권, 경쟁우위요소, 시장점유율), dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260312…
- LG에너지솔루션, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.12(2025 회계연도), 연결재무제표 주석 21 영업이익, dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260312…
- LG에너지솔루션, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.12(2025 회계연도), 연결재무제표 주석 32 부문별 정보(고객 지역별 매출액)·주석 36 매각예정자산·주석 37 보고기간 후 사건, dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260312…
- 삼성SDI, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.10(2025 회계연도), II. 사업의 내용 3·4·7(생산 및 설비, 설비 투자현황, 수주상황, 시장여건, 경쟁우위 요소), dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260310…
- 국가법령정보센터, 「자동차관리법」(법률 제21857호, 2026.10.02 시행), 제30조의7 핵심장치등의 안전성인증, 제35조의13 사용후 배터리에 대한 성능평가, www.law.go.kr/LSW/lsInfoP.do?lsiSeq=290737
- 에코프로비엠, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.18(2025 회계연도), II-4 다. 수주상황, dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260318…
- 국가법령정보센터, 「조세특례제한법」(법률 제21467호, 2026.09.18 시행), 제24조 통합투자세액공제 제1항제2호가목, www.law.go.kr/LSW/lsInfoP.do?lsiSeq=284389
- 국가법령정보센터, 「조세특례제한법 시행령」(2026.09.18 시행), 별표 7 신성장·원천기술의 범위(에너지저장시스템)·별표 7의2 국가전략기술의 범위(이차전지), www.law.go.kr/LSW/lsInfoP.do?lsiSeq=288915
- 삼성SDI, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.10(2025 회계연도), 연결재무제표 주석 6 영업부문, dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260310…
- 삼성SDI, 「사업보고서(2025.12)」, 2026.03.10(2025 회계연도), I-2 회사의 연혁, dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260310…
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